贵阳银行研究报告
研究员 : 毛可君 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-10-09
区位优势显著,驱动公司高速成长。受益于国家西部发展战略政策的扶持,贵州GDP 增速长期维持两位数,当地基建投资大兴。截至2017年7月末,贵州省PPP 入库金额在全国占比为10.3%,位...
研究员 : 刘冉 机构: 中原证券股份有限公司 日期: 2017-11-03
利息净收入与手续费及佣金净收入保持快速增长。17年1-3季度,公司分别实现营业收入与手续费及佣金净收入78.57与10.38亿元,分别同比增长32.35%与31.50%,增速较上半年微降...
研究员 : 廖志明,林瑾璐 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2017-11-06
点评:
规模扩张驱动,净利增速领跑 依托于贵州省较快的经济增长,9月末资产规模同比增速达32.3%,傲视群雄。规模扩...
研究员 : 沐华 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2017-11-06
投资建议与风险提示:
公司2017年前三季度净息差环比回升8bps,得益于高收益率资产配置力度加大;负债端存款增长乏力...
研究员 : 贵阳银行 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2017-11-10
季报亮点:
1、贷款规模保持快速增长(环比+7.5%);2、息差环比上升22bp(2季度环比有所下降);3、净手续费保...
研究员 : 刘志平 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2018-01-08
本土优势明显净息差表现亮眼,不良呈改善趋势
贵阳银行长期以来深耕当地形成了明显的竞争优势,具有较高的议价能力,保持高息...
研究员 : 廖志明,林瑾璐 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-01-29
事件:
1月26日,贵阳银行公布17年业绩快报。全年实现营业收入124.4亿,同比增22.5%;归属于母公司股东的净利...
研究员 : 戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-01-29
业绩全年保持高增长。1Q17、1-2Q17、1-3Q17、2017全年营收、归母净利润分别同比增长32%/30%/27%/23%;19.6%/23.3%/18.1%/24%。 资产规模同...
研究员 : 谢云霞 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-01-29
公司发布2017年业绩快报。2017年全年实现营业收入124.44亿元,同比增长22.49%,归属母公司净利润45.30亿元,同比增长23.97%。不良率季度环比持平于1.34%,较年初...
研究员 : 刘冉 机构: 中原证券股份有限公司 日期: 2018-01-31
资产规模较快扩张,业绩增速领先行业。17Q1,17H1,17Q1-3与17年公司营业收入增速分别为31.98%,29.99%,27.07%与22.49%;归母净利润增速分别为19.85%...
研究员 : 励雅敏,袁喆奇 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2018-01-31
贵阳银行(601997.CH/人民币15.69, 中性)已构建了全省农村金融服务体系,考虑到贵州省地区经济较大的发展空间,公司未来可持续成长空间依然明显,看好长期投资价值。公司2017年...
研究员 : 刘志平 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2018-05-03
净利息收入表现靓丽,业绩增速行业领先贵阳银行17年全年实现营收124.77亿,同比大增22.82%(VS16年+31.85%),Q1-Q4单季增速分别为31.98%、27.98%、22....
研究员 : 邱冠华 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-05-08
投资建议:考虑持续强于同业的盈利能力,上调18/19年净利润增速预测3.12pc/8bp至20.32%/19.98%,对应EPS2.37(+0.20)/2.85(+0.25)元,BVPS...
研究员 : 傅慧芳,陈绍兴 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-05-14
业绩高增长,营收增速走低,NIM下降21bps。公司17年营收和利润实现高增速,主要驱动因素来自于生息资产同比大幅扩张23.4%;17年息差同比收窄21bps。从收入端结构来看,利息净收...
研究员 : 廖志明,林瑾璐 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-05-16
事件:
贵阳银行公布17年年报和18年一季报:2017年:实现归母净利润45.31亿,YoY+23.98%,拨备前利润...
